Аналитики «Ренессанс капитала» сохраняют рекомендацию «покупать» по бумагам эмитента и дали новую теоретическую цену по обыкновенным акциям “Уралкалия” на уровне $6,72 и $33,6 за ГДР.


Аналитики скорректировали свои прогнозы производственных и финансовых результатов компании в связи со снижением спроса на хлористый калий. Эксперты понизили прогноз по объему производства на 2009 год с 4,4 до 3,8 млн. тонн. Прогноз по EBITDA понижается на 24%, а по чистой прибыли — на 16.6%.


В среднем акции “Уралкалия” торгуются по коэффициенту 2009 EV/EBITDA с 44% дисконтом к сопоставимым международным компаниям и с дисконтом в 54% к бумагам PotashCorp. По P/E и EV/EBITDA на 2010 год дисконты к акциям мировых производителей находятся на уровне 52% и 57%, а к бумагам PotashCorp — 61% и 65%».